Corso formazione Valutazione del rapporto creditizio

Obiettivi
Il percorso introduce alla valutazione qualitativa d’impresa, fornendo gli strumenti necessari per valutare un’azienda nei suoi aspetti qualitativi relazionandola al suo settore di appartenza ed al contesto microeconomico di riferimento.

Richiamare i concetti di analisi quantitativa, contestualizzandoli all’attuale contesto economico/finanziario ed enfatizzando l’analisi sulla valutazione dell’equilibrio finanziario d’impresa sia in un’ottica ex ante che ex post.

Riportare tutti gli strumenti e le valutazioni necessarie per una corretta gestione del rapporto creditizio.

Il percorso sarà arricchito da un case study da sviluppare contestualmente all’erogazione e che permetterà ai partecipanti di applicare immediatamente ed in via continuativa quanto appreso durante le lezioni.

Durata
8 ore

Programma

I Modulo :	Analisi strategica d’impresa ed il business plan
	Analisi strategica d’impresa. Analisi della mission e vision aziendale. Individuazione del corretto posizionamento dell’azienda nel settore di appartenenza. Il processo strategico d’impresa. Il business plan L’importanza del business plan ai fini della corretta valutazione creditizia. L’evidenza delle scelte operative. La struttura del business plan. Come deve essere presentato ed i relativi contenuti. Le verifiche del business plan da parte del gestore Conto economico previsionale Stato patrimoniale previsionale Flussi finanziari previsionali Analisi del posizionamento settoriale dell’azienda Il vantaggio competitivo. Le forze del vantaggio competitivo. La catena del valore. La matrice di posizionamento BCG Analisi strategica dei gruppi economici L’importanza della determinazione del perimetro del gruppo economico. Analisi delle interessenze ai fini della valutazione del merito creditizio. Eliminazione delle operazioni infragruppo. Posizionamento e valutazione strategica del gruppo: ASA analysis. Case study: durante la lezione verrà esposto un caso da concertare con il committente che verrà poi sviluppato per tutta la durata del corso e che sarà oggetto di continua discussione ed approfondimento.
II Modulo:	Le analisi di bilancio e l’analisi finanziaria d’impresa
	Richiami ed approfondimenti sulla riclassificazione del bilancio. Richiami ed approfondimenti sull’analisi per indici e per flussi. Richiami ed approfondimenti sull’esame della documentazione. Contestualizzazione delle riclassificazioni alla luce dell’attuale crisi economico/finanziaria. Impatti sui bilanci attuali delle aziende. Come trattare le attuali problematiche Case study: inizio approfondimento su analisi di bilancio avanzata di una pratica di affidamento
	Analisi economico/finanziaria d’impresa
	Necessità di valutare l’impresa in relazione alla sua esposizione al ciclo macroeconomico e settoriale. Analisi delle problematiche attuali in relazione all’attuale crisi economico/finanziaria. Importanza delle riclassificazioni dei dati economici d’impresa: le differenze e gli impatti delle riclassificazione del conto economico a valore aggiunto, a costo del venduto e costo variabile del venduto. I concetti di leva operativa e di leva finanziaria e gli impatti sulla concessione e gestione del credito: come sono impattati dalla recente crisi e come valutarli.
	Analisi dei cash flow aziendali
	Il cash flow operativo. Il cash flow da investimenti. Il cash flow finanziario
	Analisi delle opportune coperture finanziarie dei diversi tipi di cash flow
	Errori comuni. Verifica della coerenza delle necessità aziendali con l’esposizione a sistema. Necessità di rendere coerenti le forme tecniche di finanziamento con i diversi tipi di cash flow. Case study: applicazione pratica dei nuovi concetti al case study in esame
	Analisi dei segnali di crisi aziendale tramite l’analisi dei cash flow, le forme teniche di finanziamento e l’esposizione a sistema
	Case study: applicazione pratica dei nuovi concetti al case study in esame
III Modulo:	La gestione della relazione affidata
	L’importanza della verifica dell’analisi andamentale. Il rating andamentale. La gestione delle leve che impattano sul rating andamentale. La continua verifica del corretto utilizzo delle linee di credito. Analisi e monitoraggio delle fonti esterne del rating mandamentale. L’importanza della documentazione economico finanziaria aziendale. Le criticità in fase di revisione degli affidamenti. Necessità di un comportamento proattivo da parte del gestore. L’importanza di percepire le nuove necessità finanziarie e le modifiche intervenute alla struttura economico finanziaria d’impresa in presenza solo di fonti segnaletiche interne ed esterne. Gli aspetti comportamentali della gestione del rapporto. Il contatto continuo con il cliente. L’assistenza nelle fasi di criticità. Le interviste qualitative. La gestione del rapporto in crisi.